آشنایی با معاملات مارجین در فارکس

معاملات مارجین در بازار فارکس فرآیند ایجاد سپرده با حسن نیت در یک بروکر، به منظور بازکردن و حفظ پوزیشن در یک یا چند ارز می باشد. در واقع  مارجین ، هزینه یا کارمزد نیست ، بلکه بخشی از مانده حساب مشتری است که در معاملات سفارشی کنار گذاشته می شود. میزان مارجین مورد نیاز، بسته به شرکت کارگزاری می تواند متفاوت باشد و پیامدهای متعددی در ارتباط با این عمل وجود دارد. با ما همراه باشید تا با مفهوم مارجین و مارجین آزاد بیشتر آشنا شوید و بدانید تحلیل تکنیکال در فارکس چیست.

مارجین چیست؟

در حقیقت مارجین و لوریج (اهرم) در کنار یکدیگر در معاملات فارکس تعریف می شوند. زمانی که شما در فارکس یک حساب تریدینگ ایجاد می کنید، همان موقع میزان اهرم آن را نیز انتخاب می کنید. مارجین توسط کارگزار مشخص می شود.

به این نکته توجه داشته باشید که مارجین تاثیر مستقیمی بر حجم معاملات دارد، اما این مسیله توسط بسیاری از معامله گران نادیده گرفته می شود. حتما می دانید که اهرم مشخص شده در حساب معامله گری شما در فارکس، مشخص می کند که شما چه مقدار می توانید از بروکر خود قرض بگیرید و وارد معامله شوید.

به طور مثال اگر اهرم حساب شما 1:50 باشد شما می توانید به ازای هر یک دلاری که معامله می کنید، 49 دلار دیگر از بروکر خود قرض بگیرید. در نهایت اگر معاملات روند رو به رشدی داشته باشد شما سود زیادی کرده اید و به راحتی می توانید مبلغی را که قرض گرفته اید به بروکر پس دهید.

و بالعکس اگر بازار روند نزولی داشته باشد، شما ضرر خواهید کرد و در مواقع ضرر است که مارجین می تواند جلوی ضرر را برای شما بگیرید. در حقیقت حدود مارجین که توسط بروکر مشخص می شود، باعث می شود که معامله گر، از یک حدی بیشتر ضرر نکند.

فراخوان مارجین یا ، فراخوانی است که برای حد مشخص شده از مارجین ، معامله را توسط بروکر خاتمه می دهد. در واقع بروکر در مقابل حرکت بازار مارجین را بررسی می کند، اگر ضرر معامله گر بخواهد از حد مارجین بگذرد معامله اتمام می  یابد.

برای روشن شدن بهتر این مطلب و درک بهتر مفهوم مارجین ، در ادامه مطالب مثالی را ذکر کرده ایم.

مثالی از معامله مارجین در فارکس

فرض کنید قصد دارید در بهترین بروکر برای ایرانیان؛ به معامله ای با لوریج 1:100 وارد شوید و موجودی حساب شما 50 دلار است، اما تنها با 2 دلار آن به معامله ورود پیدا می کنید. در این صورت با توجه به اهرمی که مشخص کرده اید، می توانید به اندازه ی 200 دلار خرید کنید؛ و 2 دلاری که وارد معامله می کنید به عنوان مارجین نزد کارگزار بلوکه می شود.

بروکر 2 دلار شمارا بنا بر روند حرکت بازار زیر نظر دارد. به طور مثال اگر روند بازار به اندازه 0.5 درصد نزول داشته باشد، در این صورت 0.5 درصد از 2 دلار شما تبدیل به ضرر می شود، ولی هنوز از حد مارجین مشخص شده فراتر نرفته است.

اما چنانچه همین روند بازار ادامه پیدا کند، در جایی که بخواهد از حد مارجین عبور کند، بروکر به معامله پایان می دهد و شما را از معامله خارج می کند تا بیشتر از این حد ضرر نکنید.

مفهوم معاملات مارجین در بازار فارکس

در این نوع معاملات، تریدر ها از اهرم مالی برای افزایش حجم معاملات و افزایش سرمایه استفاده می کنند.

حالا می خواهیم مثالی را تصور کنیم: فرض کنید در زمانی قیمت دلار 10 هزار تومان باشد و شما با سرمایه 100 میلیون تومان، دلار خریداری کنید. اگر قیمت دلار به 10.500 تومان افزایش پیدا کند، سرمایه شما به 105 میلیون تومان تبدیل می شود. این نمونه معامله معمولی را نمایش می دهد.

اکنون وارد مفهوم معاملات مارجین در فارکس شویم. اگر با سرمایه 100 میلیون تومان، با لوریج 1:100 معامله کنید، قادر به خریداری معادل 10 میلیارد تومان دلار خواهید بود. در این حالت، اگر قیمت دلار از 10 هزار تومان به 10.500 تومان برسد، سرمایه تان به 10 میلیارد و 500 میلیون تومان افزایش می یابد.

در معاملات مارجین، بروکر اجازه می دهد که تریدر با استفاده از اهرم مالی سرمایه خود را چندین برابر کند. اما توجه داشته باشید که این افزایش سود همراه با افزایش ریسک نیز می آید. برای انجام معاملات مارجین، سرمایه اولیه قفل می شود و تا زمانی که معاملات بسته نشود، امکان استفاده از آن وجود ندارد.

به طور خلاصه، معاملات مارجین در فارکس به معامله گرها اجازه می دهد با استفاده از اهرم مالی، حجم معاملات خود را افزایش داده و از سود بیشتری بهره برداری کنند. با این حال، این امکان همراه با ریسک های افزایشی می آید و نیاز به شناخت دقیق از قوانین و مفاهیم مرتبط دارد.

مارجین آزاد چیست؟

در مثال قبلی گفتیم که اگر موجودی حساب شما 50 دلار باشد و با 2 دلار آن وارد معامله شوید، این 2 دلار به عنوان مارجین توسط بروکر بلوکه می شود و 48 دلار باقی مانده به عنوان مارجین آزاد محسوب می شود. در واقع مارجین آزاد در دسترس شما قرار دارد و می توانید از آن برای افزودن به حجم معاملات خود استفاده کنید.

اصطلاحات مارجین

مارجین یکی از اصطلاحات فارکس است که خود چندین اصطلاح دارد؛ مانند کال مارجین، فری مارجین، مارجین استفاده شده، مارجین مورد نیاز و سطح مارجین. پیش از اینکه معاملات با مارجین را در بازار فارکس آغاز کنید، حتما اصطلاحات مربوط به مارجین را یاد بگیرید. در ادامه این مقاله این اصطلاحات را معرفی می کنیم.

• کال مارجین (Call Margin): «کال مارجین» یا مارجین کال (Call Margin) زمانی رخ می دهد که درصد دارایی تریدر در یک حساب مارجین، کمتر از مقدار پول مورد نیاز بروکر باشد. در حقیقت هنگامی که میزان ضرر سرمایه گذار در معاملات افزایش پیدا می کند و به حد نهایی مارجین می رسد، در این حالت پیام اخطاری از طرف بروکر برای سرمایه گذار ارسال می شود که به آن هشدار «کال مارجین» گفته می شود. با دریافت این پیام، سرمایه گذار باید با واریز پول، میزان مارجین خود را افزایش دهد یا از معامله خارج شود.
• فری مارجین (Free Margin): «فری مارجین» (Free Margin) به مقدار پول آزاد در حساب های معاملاتی گفته می شود که برای معامله های جدید کاربرد دارد. مارجین آزاد با کم کردن مقدار Margin استفاده شده از «اکوییتی» (Equity) به دست می آید؛ اکوییتی نیز به موجودی کل حساب شما همراه با سودها یا ضررهای شناور حاصل از معاملات باز گفته می شود.
• سطح مارجین (Margin Level): «سطح مارجین» (Margin Level) یا همان شاخص مارجین، عددی ست که به صورت درصد بیان شده و بر اساس نسبت «موجودی واقعی/مانده حساب» بر میزان «مارجین استفاده شده» محاسبه می شود.
• مارجین مورد نیاز (Required Margin): مارجین مورد نیاز آن مقدار از موجودی حساب است که پیش از باز شدن پوزیشن به عنوان وثیقه توسط کارگزاری قفل می شود. میزان مارجین مورد نیاز با اندازه گیری تفاوت میان ارزش فعلی وثیقه (مارجین) و ارزش وام (لوریج)، محاسبه می شود.
• مارجین استفاده شده (Used Margin): مارجین استفاده شده به حداقل مبلغی گفته می شود که در یک معامله مارجین قفل شده و کاربر نمی تواند از آن برای باز کردن یک پوزیشن دیگر استفاده کند. همان طور که از نامش پیداست، در حال حاضر این مارجین استفاده شده و امکان استفاده مجدد از آن وجود ندارد.

کلام پایانی

در این مقاله گفتیم که سوشال ترید چیست و مارجین به چند صورت موجود است. مارجین در حقیقت یک راهکار است که از سوی بروکر به نفع معامله گر اجرا می شود و در مواقعی که بازار جهت پیشرونده دارد، مارجین نیز افزایش یافته و تریدر سود خود را دریافت می کند. اما در صورتی که بازار در خلاف جهت معامله پیش برود، از میزان مارجین کاهش می یابد و در صورتی که ضرر معامله گر از حد مارجین عبور کند، معامله توسط بروکر پایان می یابد.

از توجه و همراهی شما گرامیان سپاسگزاریم.